真 期權教室 EP28 Short Put 預到跌市點算好? | 期權攻略 | 期權教學 | 股票期權 | 港股 | 美股期權

Hello, 我係 Kelvin真 期權教室
EP28 Short Put 預到跌市點算好?
自從開左 Patreon 之後多左網友問我關於期權倉位問題又咁岩撞正早幾日美股科技股大跌想講講自己對 Short
Put 個睇法我自己開 Short Put
倉有兩個情況1) 有錢 Short Put
真係想較低價入市完全有心理準備接貨只係希望入市價比現價低如果接唔到貨, 收少少期權金當幫補前題係真係有現金去接貨亦唔會做多過可接貨既張數咁D 個有錢 Short
Put 係好安全既通常期權都揸會到尾, 中間亦好少會出問題2) Short
Put 為左賺期權金, 無足夠資金接貨我最近接到最多問題都係 D
類Short Put 開左倉, 股價跌左落黎賬面輸緊,
按金又加, 受兩面壓力首先我係無預計到一D 可能接觸左期權幾個月既新手Short Put
開倉, 無論係選股, 行使價, 到期日,
張數可以咁進取完全超過左我預期特別係有 D 網友, 無遇過
3月跌市既情況以為期權走勢好似 4-8月Short Put 開倉就賺,
就算開 ATM 都無事, 因為股價不斷咁升但其實上星期科技股回吐相比起
3月跌市真係好小兒科如果今次細浪都有壓力的話就要好好檢討個 Short Put 開倉策略要用
Short Put 賺期權金我就有幾樣風險指標會留意D 度我用美股做例子1)
選股, 越大波幅既股票越高風險大唔大波幅可以睇返個股既 IV%IV Close%
或者 Hist. IV
%TSLA IV Close 109.7%SPY
IV Close 23.48%TSLA 風險就會高
SPY 幾倍2) 期權價位OTM 的話,
就越近現價風險越高現價 $338, 如果開 $330
- $338 SP 風險就會高過
$310 - $3203) 到期日越短到期日,
風險會越高可能大家未必明白, 越快完結唔係越低風險咩?我係攞同一個期權金去比較SPY 為例仲有4日到期既期權,
例如我要 Short Put 賺
$1 期權金我可以開到 $329但如果有 8日先到期,
我可以開到去$317我個 Buffer 位會多 D好公平既,
風險越大, 期權金回報越大但我地做投資就要平衡個風險同回報只睇回報唔睇風險就好難可以長遠賺錢我有接觸到既案例係頭先高風險指標既3項都做曬佢揀左某隻美國科技股 (D 度我唔公開係邊隻)但
Hist. IV% 過
100%, 差不多等於 TSLA 風險系數開只有一個星期就到期,
價外太約 10% Short Put全部高風險野就做曬只有
10% Buffer, D 類高風險股票,
一日既波幅就可能唔止 10%可以即刻就入價, 到時又係受住賬面蝕錢同孖展加按金兩面壓力仲要係明顯地一開倉已經做得幾盡下順勢時永遠唔會知自己做多左張數永遠係轉勢時先知就太遲Short Put
入價既救倉方法之前都有講過1) 可以搬去更價外2) 搬去之後到期日 (無限復活)3)
如果係指數期權就可以沽期指美股期權理論上都可以沽空股票但美股有機會限制沽空及沽空會有借貨利息支出(記住咁做只係對沖向下風險, 反彈向上風險無減到)D 3個方法都係建基於有資金或者孖展額未用盡如果已經去到補孖展地步就救唔到了同埋最好都係唔駛救倉啦開倉前管理好風險先係治本方法另外想講一講個開倉時機上面一幅係恆指 三年圖下面係波幅指數
VHSI有一 D 時候我係會避免去開 Short
Put 倉既就係大成交創近期高位日子2018年1月左右時間, 恆指不停咁升但要留意係 VHSI
都仲係維持低水平市場感覺牛市沖天, 無乜危機意識D 個時候開 Short
Put 因為 IV 低,
期權金唔多, 但風險大增可以睇到2月見頂後就急跌19年 2月左右同一情況, 突破左短期高位,
一路升到 5月但 IV 依然偏低我就避免係
DD 升市開 Short Put
倉因為值搏率好低如果真係要開期權倉就反而 Long Call 或者
Spread, 值搏率更高今集講住咁多先未訂閱既朋友記得 Subscribe 同按埋個鐘仔最近新開左
Patreon如果有期權倉位問題都可以係 Patreon 問我下集再見, 拜拜